Finanzielle Freiheit berechnen: Wie viel Vermögen brauchen Sie?

So rechnen Sie es aus

Beginnen Sie bei Ihren Ausgaben pro Jahr. 2.500 Euro im Monat sind 30.000 Euro im Jahr. Teilen Sie das durch Ihre Entnahmerate: 30.000 Euro geteilt durch 4 % sind 750.000 Euro. Das ist dasselbe wie das 25-Fache Ihrer Jahresausgaben, denn 1 geteilt durch 4 % ist 25.

Dann sehen Sie, wie lange es dauert. Mit 50.000 Euro heute und 1.000 Euro Sparrate im Monat wächst Ihr Vermögen mit Zinseszins. Nach 28 Jahren und 1 Monat haben Sie 753.206 Euro. Davon sind 387.000 Euro Ihr eigenes Geld und 366.206 Euro Rendite. Wie der Zinseszins funktioniert, sehen Sie im Zinseszinsrechner.

Am Anfang leistet Ihre Sparrate die meiste Arbeit, am Ende die Rendite. Sparen Sie 500 Euro im Monat mehr, erreichen Sie Ihr Ziel in Jahr 23 statt in Jahr 29.

Die 4-%-Regel: Woher sie kommt

Die 4-%-Regel stammt aus amerikanischer Forschung. Der Finanzplaner William Bengen untersuchte 1994 die Renditen von Aktien und Anleihen seit 1926. Er suchte den höchsten Betrag, den man im ersten Jahr entnehmen und danach jedes Jahr um die Inflation erhöhen konnte, ohne dass das Geld innerhalb von dreißig Jahren aufgebraucht war. In allen Zeiträumen, die er untersuchte, waren das etwa 4 % des Startvermögens.

Drei Professoren der Trinity University machten 1998 Ähnliches für die Jahre 1926 bis 1995: die Trinity-Studie. Ein Depot mit einem großen Aktienanteil hielt eine Entnahme von 4 %, jedes Jahr um die Inflation erhöht, in den meisten Zeiträumen von dreißig Jahren durch.

Achten Sie darauf, was die Regel sagt: 4 % Ihres Vermögens im ersten Jahr. Bei 750.000 Euro sind das 30.000 Euro. Danach erhöhen Sie diesen Betrag um die Inflation, auch in einem Jahr, in dem die Börse fällt.

Die Einschränkungen

• Amerikanische Zahlen. Die Forschung betrifft die amerikanische Börse, und die lief im vergangenen Jahrhundert gut. Ob die nächsten dreißig Jahre genauso gut werden, weiß niemand.
• Dreißig Jahre. Die Regel wurde für Zeiträume von dreißig Jahren getestet. Hören Sie mit 45 auf, muss Ihr Vermögen vielleicht fünfzig Jahre reichen. Dann rechnen viele vorsichtiger, mit 3 bis 3,5 %.
• Kosten und Steuern. Die sind in den 4 % nicht enthalten. Fondskosten und Abgeltungsteuer gehen noch ab; siehe die Steuer unten.
• Die Reihenfolge. Eine schlechte Börse in Ihren ersten Jahren ohne Einkommen trifft härter als eine schlechte Börse später. Ein Puffer von ein paar Jahresausgaben hilft, dann nicht verkaufen zu müssen.
• Sie können nachsteuern. Wer in einem schlechten Jahr etwas weniger ausgibt, macht seinen Plan stärker. Die Regel geht davon aus, dass Sie das nicht tun.

Warum alles in Euro von heute steht

Ihr Ziel von 750.000 Euro ist in Euro von heute. Bei 2 % Inflation pro Jahr sind das in 28 Jahren etwa 1,3 Millionen Euro von dann. Damit der Vergleich fair bleibt, rechnet der Rechner mit Ihrer Rendite nach Inflation: 6 % Rendite und 2 % Inflation ergeben 3,9 % pro Jahr. Und er geht davon aus, dass Ihre Sparrate jedes Jahr mit der Inflation steigt, wie meist auch Ihr Gehalt. Erhöhen Sie Ihre Sparrate nicht, dauert es länger.

Die gesetzliche Rente zählt mit

Ab Ihrem Rentenbeginn bekommen Sie die gesetzliche Rente, oft dazu eine Betriebsrente. Ab dann brauchen Sie aus Ihrem eigenen Vermögen nur noch, was diese beiden nicht abdecken. Wer früher aufhört, bezahlt die Jahre bis zur Rente ganz selbst und danach nur noch die Lücke. Das kann Ihr Ziel deutlich senken.

Wie hoch Ihre Rente voraussichtlich wird, steht in Ihrer Renteninformation der Deutschen Rentenversicherung.

Und die Steuer?

Der Rechner rechnet vor Steuern. Auf Zinsen, Ausschüttungen und Kursgewinne fällt 25 % Abgeltungsteuer an, dazu gegebenenfalls Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer, soweit Ihre Kapitalerträge über dem Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro im Jahr liegen. Bei Aktien-ETFs sind 30 % der Erträge steuerfrei (Teilfreistellung). Leben Sie von Ihrem Depot, zahlen Sie auf den Gewinnanteil jeder Entnahme Steuer. Zählen Sie die Steuer deshalb zu Ihren Ausgaben, oder rechnen Sie mit einer niedrigeren Entnahmerate.

Mieteinnahmen werden anders besteuert: Der Überschuss nach Zins, Kosten und Abschreibung kommt zu Ihrem übrigen Einkommen. Wie das funktioniert, lesen Sie unter Mieteinnahmen versteuern.

Von der Miete leben statt vom Vermögen

Eine schuldenfreie Wohnung bringt im Beispiel 525 Euro im Monat, nach Leerstand und allen Kosten: 6.300 Euro im Jahr, 4,7 % von 134.400 Euro, dem Preis der Wohnung samt Kaufnebenkosten. Das ist mehr als 4 %, und Sie brauchen die Wohnung nicht auf. Für 2.500 Euro im Monat brauchen Sie fünf Wohnungen, und die bringen zusammen 2.625 Euro. Sie kosten zusammen 672.000 Euro, weniger als die 750.000 Euro für die 4-%-Regel.

Dafür machen Wohnungen Arbeit, mit fünf Wohnungen sind Sie wenig gestreut, und eine Wohnung verkaufen Sie nicht in Stücken. Und kaum jemand kauft sie ohne Kredit. Mit Kredit bauen Sie erst Vermögen auf und erst später Einkommen: Unter passives Einkommen mit Immobilien erreichen Sie mit vier Wohnungen und 2 % Tilgung 2.000 Euro im Monat in Jahr 35. Was eine Wohnung neben einem ETF mit demselben Eigenkapital leistet, sehen Sie unter Immobilie oder ETF.

Häufige Fragen

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Alle Lektionen des Fundaments stehen in der Akademie. Was eine Wohnung bringt, rechnen Sie mit dem Mietrendite-Rechner aus; Tagesgeld, ETF und vermietete Wohnung nebeneinander sehen Sie unter Vermögen aufbauen. Alle Rechner stehen auf einer Seite.

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